L'operació, anunciada des de Madrid i Londres, representa una fita significativa per a Santander, que busca accelerar-ne el creixement orgànic en mercats clau. La integració de TSB, un banc comercial amb 218 oficines, una presència digital creixent i prop de 5 milions de clients, permetrà a Santander Regne Unit ampliar substancialment la base de clients i la capacitat de concessió de crèdit. De manera conjunta, ambdues entitats atendran prop de 28 milions de clients particulars i empreses a tot el Regne Unit.
Des del punt de vista financer, l'adquisició de TSB s'estima que generarà un retorn sobre el capital invertit superior al 20%, contribuint a incrementar el retorn sobre el capital tangible de Santander UK de l'11% el 2024 al 16% el 2028. Es preveu que la transacció generi sinèrgies de costos d'almenys 400 milions de lliures (equivalent al 13% de la base de costos de l'entitat resultant) abans d'impostos, amb uns costos de reestructuració estimats en 520 milions de lliures per al 2026 i el 2027.
L'operació tindrà un impacte positiu en el benefici per acció de Santander des del primer any, aconseguint aproximadament un 4% el 2028. S'espera un consum de capital CET1 de 50 punts bàsics al tancament, mantenint la ràtio CET1 pro forma del grup en un 13% a finals del 2025. És important destacar que aquesta adquisició no afectarà la política actual de distribució als accionistes de Santander ni els objectius financers fixats per al 2025. El grup reitera el compromís d'executar almenys 10.000 milions d'euros en recompres d'accions amb càrrec als beneficis del 2025 i del 2026.
L'adquisició reforçaria la posició de Santander al Regne Unit. El grup té la intenció d'integrar TSB a Santander UK, cosa que el convertiria en el tercer banc del país per saldos de comptes corrents de clients particulars
Ana Botín, presidenta de Banco Santander, va destacar la importància de l'operació: «La compra de TSB és un pas més a la nostra aposta pel Regne Unit i una oportunitat atractiva des d'un punt de vista financer per als nostres accionistes que està alineada amb els nostres plans a llarg termini. A més, enforteix la nostra presència en un dels nostres mercats principals amb la incorporació d'un negoci complementari i de risc baix que recolza la nostra diversificació. Estem creant un banc més fort i competitiu, especialment en productes com els comptes corrents per a particulars, on passem a ser el tercer banc més gran del país. L'operació accelerarà el nostre objectiu d'augmentar la rendibilitat i assolir un retorn sobre el capital tangible del 16% el 2028».
D'altra banda, Mike Regnier, conseller delegat de Santander UK, va emfatitzar els beneficis per als clients: «Aquesta operació, que suposa la combinació de dos bancs sòlids i complementaris, és excel·lent per als clients i donarà lloc a un dels bancs més rellevants del Regne Unit, cosa que contribuirà a una millora en la competitivitat del sector. Aquesta adquisició accelera la nostra transformació i ens permetrà reforçar la nostra proposta de valor, invertir més en productes innovadors i continuar millorant la nostra oferta digital, tot sense perdre el tracte proper amb els nostres clients en nous formats d'oficines i en altres punts d'atenció a tot el país.»
La trajectòria de Santander en la integració d'adquisicions al Regne Unit, com Abbey el 2004 i Alliance & Leicester i Bradford & Bingley el 2008, dóna suport a la confiança en l'èxit d'aquesta nova operació. L'harmonització tecnològica entre Santander UK i TSB es perfila com a factor clau per obtenir eficiències operatives significatives i reforçar la rendibilitat a llarg termini.
La transacció està subjecta a l'aprovació dels accionistes de Sabadell ia les autoritzacions reguladores corresponents, i se'n preveu el tancament el primer trimestre del 2026.
Dubtes sobre aquesta notícia?
Parla amb Coexia, la IA del sector exterior
Proveïdors de serveis del negoci internacional
Donem Global Group
Demos Global Group és una consultora especialitzada en assessorament estratègic i operatiu per a l'expansió empresarial.llegir més...
VSI Consulting
VSI Consulting és una de les principals consultores de comerç internacional i màrqueting digital.llegir més...
Gedeth Network
Gedeth Network és una consultora de negoci internacional especialitzada en el desenvolupament de negoci.llegir més...
UR Global
UR Global és una consultora especialitzada en la internacionalització d'empreses amb presència física.llegir més...
