El finançament correcte de l'adquisició d'accions o actius a Mèxic pot representar un estalvi fiscal de fins a un 44%.
En termes generals, podem dir que Mèxic té un sistema tributari complex, creat sobre les bases de tributs federals dels estats i municipals. Els pilars del sistema tributari federal mexicà són l'impost sobre la renda de societats i persones físiques, l'impost al valor afegit ia l'actiu (1,8% sobre patrimoni empresarial). Així mateix, hi ha impostos especials que graven la producció i serveis, obres públiques, consum sumptuari i tinença de vehicles, entre d'altres. Cal destacar com a particularitat l'existència d'un impost sobre nòmines, que cal considerar especialment a l'hora d'invertir a Mèxic. Els Estats i municipis apliquen un impost al traspàs de títols de propietat, un impost predial i un a certes activitats com a esdeveniments públics.
Considerant la inversió estrangera, cal destacar que, per llei domèstica, no es practica retenció sobre dividends distribuïts a socis no residents, destacant-se l'avançada normativa sobre preus de transferència, que ha servit com a model a països de Llatinoamèrica. Addicionalment, es troba vigent un Conveni de Doble Imposició amb Espanya.
Revisats els aspectes generals de tributació a Mèxic, avui analitzarem en particular el tema del finançament d'una inversió al país. El cas és una societat espanyola que decideix comprar les accions d'una societat mexicana, per dur a terme el programa d'internacionalització i expansió a Llatinoamèrica, finançant l'operació internament, mitjançant un préstec d'una de les societats del grup.
Atès que és un finançament dins del mateix grup econòmic, generalment centrem la nostra atenció a analitzar els tipus de tributació domèstics i els Tractats Internacionals per evitar la doble imposició vigent entre els països en qüestió. Això està bé, però de vegades és insuficient. En efecte, el més important en alguns casos, com el mexicà, és analitzar des del punt de vista legal i fiscal les clàusules legals del préstec a realitzar, ja que en dependrà exclusivament la possibilitat de generar un instrument «híbrid», conegut en fiscalitat internacional pels avantatges impositius que concedeix a les dues parts contractants.
En general, els «híbrids» mexicans són préstecs entre companyies, amb vinculació econòmica o sense, en els quals s'estableixen fórmules de contractació que permetin considerar que les sumes pagades per l'entitat mexicana són interessos deduïbles; i, d'acord, amb la llei del país de residència del receptor dels beneficis, dividends per a la societat que concedeix el préstec, podent generar un doble benefici fiscal, la deducció d'interessos a Mèxic i l'obtenció de dividends que poden arribar a estar exempts al país de residència del receptor.
Realitzada aquesta primera aproximació al concepte, és preceptiu analitzar la llei mexicana per conèixer quins beneficis derivats d'un préstec no són considerats interessos per aquesta i, per tant, no és possible fer la deducció impositiva de les sumes pagades per aquest concepte. La llei d'impost sobre la renda de Mèxic ordena requalificar els interessos i considerar-los dividends quan: 1) el contracte de préstec estableixi que s'ha de tornar en qualsevol temps, a petició del creditor; 2) quan l'interès no s'estableixi a preus de mercat; 3) quan derivi d'un back to back loan; i 4) quan depenguin dels resultats del negoci.
No obstant això, també es pot obtenir l'efecte invers, qualificant-se el pagament com a interessos a efectes fiscals a Mèxic i com a dividends en seu del preceptor, incorporant al títol de préstec les clàusules preceptives.
El finançament de l'adquisició de participacions a Mèxic mitjançant un instrument «híbrid» pot arribar a significar un benefici fiscal de fins al 44%. En efecte, la deducció dels interessos pagats a Mèxic implica un estalvi directe a l'impost sobre la renda mexicana (tipus vigent del 34% per a l'any 2003), al qual s'haurà d'afegir el 10% de participació d'empleats en els beneficis de l'empresa. La fi perseguida s'assoleix optimitzant-se la fiscalitat, quan es genera la possibilitat de considerar aquest pagament com a dividends al país de residència de l'inversor, que permetria la repatriació de beneficis de la filial mexicana lliure d'impostos, depenent de la legislació domèstica de cada país.
Com a aspecte negatiu cal destacar, entre altres menys importants, que els interessos pagats per la filial mexicana a un beneficiari de l'exterior estaran subjectes a retenció a Mèxic al tipus de 10% -15% si és un país amb Tractat, de 34% si no ho és i de 40% si és paradís fiscal, generant-se un crèdit fiscal que, en principi, no es podria imputar contra dividends han tingut exempció impositiva.
Tots aquests elements i molts més s'hauran de tenir en compte a l'hora de planificar fiscalment una inversió a Mèxic. ::
Dubtes sobre aquesta notícia?
Parla amb Coexia, la IA del sector exterior
Proveïdors de serveis del negoci internacional
AVCO Legal
AVCO Legal és una signatura d'advocats multidisciplinar amb vocació internacional i presència directa a diversos països.llegir més...
Net Craman Advocats
Net Craman Advocats és una signatura d'advocats de vocació internacional, especialitzada en la neteja.llegir més...