Els empresaris que aposten pel comerç internacional han de fer front a moltes incerteses. És fiable el proveïdor de serveis que he contractat? Complirà el client amb els terminis de pagament? Estic rendibilitzant la meva tresoreria a totes les filials del meu grup? La banca internacional s'ha especialitzat a donar solucions personalitzades per a aquest tipus de problemes.
La por al comerç internacional és la por del desconegut. L'idioma, per exemple, és una barrera per als empresaris espanyols. Però també ho són les diferents legislacions o la manera com es negocien acords comercials. «La informació és el recurs clau als negocis del segle XXI». Això és el que pensa José Luis Sancho Bribián, soci de Sancho i Associats qui afegeix que «la majoria dels empresaris espanyols, amb un producte adequat i que tindria èxit a molts països, no exporten perquè no tenen informació clara i contrastada del país on dirigir el seu producte». Però aquesta informació és a l'abast de la mà de qualsevol empresari. Només cal saber buscar. Tot i això, l'empresa espanyola cada vegada és més conscient de la necessitat d'expandir-se cap a nous mercats per poder vendre les seves mercaderies, béns i serveis i assolir una dimensió adequada.
Per aconseguir aquest repte, "Caja Madrid posa a la vostra disposició centres d'empreses i tècnics especialitzats en comerç internacional, amb cobertura a tot l'àmbit nacional, que us assessoraran en el disseny i la tramitació de totes les operacions de comerç exterior" diu Salvador Molero, director d'Internacional de Caja Madrid.
Una altra entitat que ha apostat fort pel comerç exterior és Banc Sabadell: «Per tradició i experiència som líders en la prestació de serveis relacionats amb el comerç exterior. L?alt nivell professional dels seus especialistes ha permès, en un sector subjecte a profundes transformacions, el desenvolupament continu i l?evolució de l?oferta» diu Francesc Duch, responsable d?Internacional de Banc Sabadell. Per part seva, el projecte "Servei Global Europa" del Banc Popular permet "la posada en contacte d'importadors i exportadors per entaular relacions comercials", assegura Víctor Beser, director de Comerç Exterior d'aquesta entitat financera. Aquesta iniciativa facilita una llista d'ofertes de col·laboració internacionals classificades per països i sectors.
Un cop establerts els contactes comercials pertinents, l'empresari es troba amb l'àrdua tasca de dissenyar el pla financer del negoci i, en molts casos, es trobarà amb problemes de liquiditat. Les vendes a clients poden no ser cobrades en el moment precís o el sistema de gestió de pagaments a proveïdors pot resultar ineficient. «Cada dia més, les empreses espanyoles necessiten vendre i abordar els mercats, sobretot europeus, utilitzant sistemes de cobrament simples, àgils i barats, similars als habituals al comerç nacional, però que continguin un grau acceptable de risc», comenta Pedro Sáenz Regalado, director de Banca d'Empreses de Santander Central Hispano (SCH).
Per solucionar riscos d'aquest tipus, va néixer el forfetatge als anys 50. «La banca suïssa es va proposar facilitar el finançament d'exportacions de gra dels Estats Units als països de l'Est europeu. Posteriorment, s'estendria a altres zones del món com Àfrica, Àsia i Amèrica del Sud, cosa que va fer que el forfeting aconseguís un desenvolupament internacional. Tot i que al principi estava reservat a productes agrícoles, es va estendre ràpidament als béns de consum i fins i tot als béns d'equip», indica Miguel Angel Rodríguez Pinos, director de Trade Services de Société Générale. En síntesi, el forfeting no deixa de ser el finançament mitjançant la venda o la cessió a un banc dels instruments de cobrament d'una exportació (crèdits documentaris, lletres o pagarés).
Santander Central Hispano posa a disposició dels exportadors un producte que facilita a les empreses el cobrament de les seves exportacions anomenat «Eurocobrament». «El mateix sistema gestiona el cobrament de remeses simples, ja siguin efectes, pagarés, rebuts o factures i no requereix, per cobrar-lo, l'enviament físic de documents al país del deutor, ja que són substituïts per la transmissió informàtica de les dades de cobrament i posterior accés directe al sistema de compensació nacional del país del deutor», assenyala Fernando Alonso, director de Fernando Alonso, director de Santa Alonso.
Per la seva banda, Société Générale comercialitza el forfeting a la línia de negoci de Trade Finance, juntament amb altres productes típics d'aquesta activitat i que habitualment estan lligats a l'operativa del comerç exterior: crèdits documentaris, standby, garanties internacionals i remeses documentàries.
Un dels avantatges del forfeting per a l'exportador és que la compra s'efectua sense recurs, és a dir, «el banc no pot recórrer a l'exportador en cas d'impagament dels efectes o pagarés», indica Miguel Ángel Rodríguez Pinos.
El forfaiting també elimina el risc país, tant polític com de no transferibilitat, el risc de canvi si la transacció es fa en divisa diferent de la del país de l'exportador i el risc comercial, i es desentén alhora de la gestió de cobrament dels efectes o pagarés.
La millora de la tresoreria i de les ràtios és notable, ja que com per art de màgia, es transforma un pagament diferit en un pagament al comptat i, així, es disminueix el compte «clients». A més, la desaparició del risc d'impagament i que tots els interessos i les despeses del forfeting siguin acordats per endavant permet fixar el marge de l'operació comercial amb seguretat.
«L'exportador rep els pagaments amb més rapidesa i seguretat, cosa que li permet optimitzar les relacions comercials amb el seu client en conèixer permanentment la situació de risc i pagaments amb ell», segons Sáenz Regalado, de SCH.
A més disposa de l'avantatge d'oferir a l'importador un sistema de pagament molt còmode, barat, conegut i utilitzat sense sortir del seu país.
El forfaiting és molt senzill de contractar i només requereix que exportador i importador estiguin d'acord en fer-lo servir, que l'importador faciliti la identificació del vostre compte (l'equivalent els 20 dígits que componen un compte corrent a Espanya) i que l'exportador subscrigui amb l'entitat bancària els documents d'utilització necessaris.
Santander Central Hispano acaba d'incorporar a la seva Banca per Internet per a Empreses un nou servei que permet enviar a l'esmentat sistema «Eurocobro» fitxers evitant-ne el lliurament físic. Aquest servei es pot fer servir en operacions amb França, Itàlia, Alemanya, Portugal i Andorra, als països dels quals se n'hi afegiran properament.
Société Générale amplia aquest tipus d'operativa a zones com Europa Oriental, Magrib, Middle East, Àfrica Francòfona i Àsia, cosa que «ens permet donar un gran valor afegit als exportadors espanyols. Així mateix, les nostres relacions preferencials amb organismes multilaterals: BERD (Banc Europeu de Reconstrucció i Desenvolupament), Banc Mundial, Banc Islàmic de Desenvolupament, FADES (Fons Àrabs de Desenvolupament Econòmic i Social), ens permeten buscar estructures de finançament per als nostres clients en mercats complicats, com per exemple: Algèria, Iran, Síria, País Domínguez Rodríguez, de SG.
El cash management
Un altre dels problemes a què s'enfronta un empresari que operi a diferents països és la gestió coordinada de les tresoreries de les seves filials internacionals. La fiscalitat diferent de cada país, les normes comptables peculiars i el flux continu d'entrades i sortides monetàries en divises pot convertir la direcció financera en un veritable caos. Maurits Mulder, director general de Fortis Bank a Espanya i Portugal alerta sobre la normativa sobre subcapitalització a molts països de la zona euro on «hi ha límits per obtenir finançament a l'exterior en funció dels fons propis de la companyia resident». Aquests límits són més o menys flexibles depenent del país de què es tracti i fins i tot pot ser que algunes legislacions nacionals estableixin els límits com a casos excepcionals i no com a norma.
També és convenient prestar atenció a la normativa sobre préstecs intercompany i segons Mulder, «han d'estar retribuïts a preus de mercat, ja que si no, correm el risc que les autoritats fiscals d'un altre país considerin com a dividend l'excés sobre allò que es consideri retribució normal d'un préstec».
Els hàbits de pagament als països de la zona euro difereixen entre ells. A això cal sumar-hi els diferents sistemes i mitjans de pagament internacionals. L'abaratiment de costos que pot suposar la racionalització d'aquest tipus d'operacions pot ser considerable i s'ha de quantificar per veure si val la pena externalitzar-lo. «Del que sens dubte és que una gestió adequada de la tresoreria allibera recursos que poden ser utilitzats en les activitats més productives de l'empresa», diu Alfonso López, professor de Control de Gestió de la Universitat de Saragossa. Aquesta subcontractació de la direcció financera es comença a valorar cada cop més per part de l'empresari espanyol que veu a l'outsourcing una font d'avantatges en comptes d'una delegació de competències. ::
Dubtes sobre aquesta notícia?
Parla amb Coexia, la IA del sector exterior
