Aquest fons no segueix la tendència general de les inversions ètiques ni els índexs de sostenibilitat, sinó que introdueix un estil de gestió innovador entre els fons del sector, per la qual cosa gaudeix d'una imatge de «fons ecologista» a Alemanya.
Anne Darling Barker és la gestora del fons i està plenament convençuda del gran èxit. A Itàlia el fons ha tingut una gran acollida des que es va iniciar la seva comercialització, a finals de juliol de l'any passat i, encara que el concepte de gestió ha estat en fase de proves durant els primers sis mesos i, per tant, no hi ha hagut cap campanya de promoció fins ara, els diners ràpidament van entrar al fons.
Una empresa no només necessita posseir uns fonaments financers sòlids per poder ser inclosa a la cartera, sinó també ha de complir una sèrie de criteris tant negatius com positius. Les empreses relacionades amb les armes, aplicacions militars, energia nuclear, tabac, jocs d'atzar, alcohol i destrucció del medi ambient queden descartades de manera immediata. Després d‟aquesta exclusió, s‟examinaran els criteris positius com el respecte pel medi ambient i la responsabilitat social.
Una base de dades externa sobre el medi ambient proporciona una eina bàsica per seleccionar un grup de 1000 empreses que han passat el primer filtre. Anne Barker és molt estricta al?hora d?establir els criteris del fons: «La base de dades és molt menys discriminatòria que la meva selecció, que acaba amb un grup de 50 a 60 accions». La gestora del fons en posa un exemple: el grup d'alimentació Nestlé compleix amb facilitat les exigències ja estrictes del grup de la base de dades. «Però Nestlé ven llet en pols a l'Àfrica i, per poder ser utilitzat, aquesta pols ha de ser barrejada amb aigua local que moltes vegades no és pura». En vista dels riscos que això comporta per als nens, es va demanar a Nestlé que a nivell internacional deixés d'exportar llet en pols a aquestes regions. Tot i això, l'empresa segueix fent-ho.
Aquesta és una raó perquè Anne Barker rebutgi Nestlé com a candidat per al fons. A l'empresa de telèfons mòbils Vodafone li va passar una cosa semblant. No té ni la més mínima possibilitat, ja que part de la sucursal de Mannesmann està involucrada en la producció de tancs.
Anne Barker es diferencia molt clarament amb el concepte de les estratègies seguides pels fons del Dow Jones Sustainability Index i, tot i que té l'aspecte de la durabilitat en compte, és de l'opinió que el procés de selecció no és prou estricte. L'índex inclou companyies petrolieres que, per exemple, exclou de la mateixa manera que exclou les companyies aèries i les que tenen accions de mineria. Segons els estatuts del fons, la inversió en aquestes accions seria possible, però com que sempre van de la mà de l'impacte negatiu en el medi ambient, no tenen cap possibilitat des del punt de vista.
A més, el Dow Jones Sustainability Index té un component «jeràrquic» ja que la llista abreujada conté principalment les empreses líders de la indústria respectiva i l'observa totalment. Anne Barker, per altra banda, barreja la cartera del Global Environmental i Ethical Fund amb empreses grans que aporten una mica més de dos terços de les accions i empreses petites que aporten lleugerament menys que el terç restant. La distribució d'actius en si està basada únicament en l'elecció d'accions, per tant és més o menys secundari. Actualment, el 60% del volum del fons ha estat invertit a Europa. El 32% a Amèrica del Nord i el 8% a la regió del Pacífic. Les indústries de consum i de béns de consum en constitueixen la major part.
No hi ha cap pauta per al fons, ja que segons Anne Barker no hi ha cap criteri just.
El fons inverteix en tants segments que no hi ha cap pauta que ofereixi una comparació correcta. Per tant, els resultats d'aquest fons només es poden mesurar basats en beneficis absoluts. Cada mes es fa la selecció d'accions i si una ja no compleix els criteris estrictes de la gerent del fons, es ven. Una altra de les causes de la venda d'una acció és quan es produeixen canvis considerables a l'ambient corporatiu o de la directiva. Diu que és més crític amb les empreses petites ja que haurien de contribuir d'una manera especialment positiva en el sentit de compatibilitat medi ambiental i responsabilitat social perquè puguin ser seleccionades.
Dubtes sobre aquesta notícia?
Parla amb Coexia, la IA del sector exterior
Proveïdors de serveis del negoci internacional
AVCO Legal
AVCO Legal és una signatura d'advocats multidisciplinar amb vocació internacional i presència directa a diversos països.llegir més...
Net Craman Advocats
Net Craman Advocats és una signatura d'advocats de vocació internacional, especialitzada en la neteja.llegir més...