Els mitjans de pagament internacionals són instruments a través dels quals s'efectua l'enviament de fons d'un país a un altre i la finalitat del qual és la cancel·lació de deutes per operacions comercials de béns o serveis. Aquest trasllat de fons a l'exterior es pot fer a través de qualsevol dels mitjans existents a aquest efecte, com són: el xec personal o bancari, la transferència, la remesa simple o documentària i el crèdit documentari. Atès que en tota operació de comerç internacional hi ha riscos de tipus financers, fonamentalment el risc inherent al país de destinació, el risc de tipus de canvi i el risc comercial, l'exportador tractarà, en la seva elecció del mitjà de pagament a utilitzar, reduir al mínim possible tots aquests riscos, eliminant-los per complet si això fos possible.
Cadascun dels mitjans de pagament té un diferent nivell de seguretat i cost. L'exportador intentarà que el mitjà de pagament acordat li proporcioni la major seguretat possible en el cobrament, reduint així el risc comercial, però alhora minimitzant-ne el cost. L'importador, per part seva, intentarà diferir el termini de pagament al màxim, reduir el cost de l'instrument, i assegurar la recepció dels béns o serveis importats en les condicions pactades amb l'exportador.
Quan l'exportador té un alt grau de desconfiança respecte de l'importador, bé per no conèixer-lo, per tenir-hi una mala experiència anterior, o simplement pel risc de vendre a països amb dubtosa solvència internacional, el crèdit documentari sorgeix com el mitjà de pagament més útil i segur per garantir el cobrament de l'operació.
El crèdit documentari és un conveni pel qual un banc (el banc de l'importador o banc emissor), a petició d'un client (importador o ordenant) i de conformitat amb les seves instruccions, s'obliga a pagar un tercer (exportador o beneficiari) o autoritza un altre banc (banc avisador o confirmador) a efectuar aquest pagament, acceptació o negociació, contra totes les condicions termes del crèdit.
Hi ha quatre parts intervinents:
– L'ordenant o l'importador de la mercaderia.
– El banc emissor o el banc de l'importador de la mercaderia.
– El banc avisador o notificador (corresponsal del banc emissor al país de l'exportador).
– El beneficiari o exportador de la mercaderia.
Una de les modalitats de crèdit documentari poc utilitzat és el de contingència, conegut en anglès com a «Stand By Letter of Credit», que no constitueix un mitjà de pagament en si, sinó que actua com una garantia davant del possible impagament per part de l'importador. L'Stand By és una garantia presentada pel banc de l'importador directament a l'exportador, emparant el possible impagament per part de l'importador de les mercaderies subministrades.
La seva regulació internacional està subjecta a la normativa de la Cambra de Comerç Internacional Nº 500 (1993) Uniform Customs and Practice for Documentary Credit ia la normativa Nº 590 (1998) International Stand By Practices.
L'operativa dels crèdits Stand By és semblant a la de la resta dels crèdits documentaris. La seva principal diferència respecte a aquests és que en les operacions garantides mitjançant Stand By no cal presentar documentació al banc per girar el crèdit llevat que es produeixi un impagament per part de l'importador.
Entre els avantatges atribuïbles als crèdits Stand By davant de l'aval comú i la resta dels tipus de crèdit documentari cal destacar les tres següents:
– La desvinculació absoluta de l'operació que emparen. Mentre que una disputa comercial sobre l'incompliment o no d'una de les parts podria contaminar la garantia que representa l'aval, l'Stand By no es veuria contaminat, i davant de l'impagament per part de l'importador, l'exportador presentaria els documents pertinents davant del banc emissor i pagaria.
– És emès sota la regulació internacional de les Regles, Usos i Costums dels Crèdits Documentaris, mentre que l'aval està sotmès a la legislació del país emissor.
– Els crèdits Stand By tenen menys complexitat administrativa que la resta dels crèdits documentaris, ja que únicament cal presentar la documentació en cas d'impagament.
- La quantia a assegurar és la punta de risc, que en el cas d'operacions repetitives amb un mateix client, pot ser menor que la quantia total de l'operació i, per tant, tenir un cost més baix tant per a l'exportador com per a l'importador.
L'inconvenient més gran que ens trobem en la utilització d'aquest tipus de crèdits és que no hi ha banc avisador, i per tant el crèdit el rep l'exportador del banc emissor. El beneficiari haurà d'exigir que el banc emissor del crèdit sigui un banc de reconeguda solvència internacional i assegurar-se que el crèdit hagi estat realment emès.
Emma Gutiérrez de Mesa Vázquez
Departament Empresa,
Universitat Europea de Madrid
Rafael Gutiérrez de Mesa Vázquez
Director Comercial / Adjunt Direcció General a L. Projectes i Logística, SA
Dubtes sobre aquesta notícia?
Parla amb Coexia, la IA del sector exterior
