Els riscos de cobrament són anomenats també Riscos de Contrapartida o Riscos Comercials, ja que es produeixen per l'acció o omissió de l'altra part en un contracte de compravenda internacional.
Amb el nom de Riscos de Cobrament solen englobar-se tant els riscos de cobrament, pròpiament dits, com els riscos de crèdit. El primer és el que es produeix durant el termini que hi ha entre el lliurament de la mercaderia i el cobrament de la mateixa, ja que gairebé mai tots dos arriben a ser simultanis, malgrat que moltes vegades es tracti d'una venda amb pagament de comptat oa la vista. Per contra, el segon, risc de crèdit, es genera quan l'exportador concedeix un ajornament a l'importador per satisfer la seva obligació de pagament.
Ambdós tipus de riscos es deroldeixen de la insolvència de l'importador, de la seva falta de liquiditat, de la seva negativa, etc., la qual cosa porta a l'incompliment de la seva obligació de pagament.
S'entén per risc de cobrament o impagament, la impossibilitat de percebre el pagament d'una obligació perquè resulta l'obligat insolvent o mancat de liquiditat. En general, la cobertura del risc de cobrament es pot obtenir a través de l'elecció d'un mitjà de pagament segur, com ara un crèdit documentari; ara bé l'importador no sempre té accés a un instrument com el Crèdit Documentari o el preu fa inviable l'operació, per la qual cosa l'exportador ha d'acceptar un altre mitjà de pagament i per tant córrer amb el risc de cobrament.
Risc de Crèdit o de finançament
Qualsevol compravenda internacional té almenys tres fases diferenciades: negociació sobre el producte, fixació del preu i negociació de les condicions de pagament i finançament.
La globalització dels mercats, la competència de l'oferta, la competitivitat de les empreses de certs països, etc. fan que les condicions de finançament siguin, cada cop més, un element determinant en el tancament de transaccions comercials.
Ara bé, quan és l'exportador qui atorga directament el finançament, a més de figurar-lo en el seu balanç i actuar negativament en el seu equilibri i ràtios, corre el risc d'impagament del crèdit, i per tant el pot afectar negativament al compte de resultats. D'altra banda, és evident que el core business de l'empresa no és només l'activitat financera. A més, cal tenir en compte que, en general, les companyies només disposen de recursos financers per a les seves inversions i processos productius, per la qual cosa si es vol eliminar el risc de finançament i monetitzar les vendes cal cercar altres alternatives externes.
Davant d'aquest panorama, cal saber que el principal instrument de cobertura del risc de cobrament o el de finançament és subscriure, amb una companyia d'assegurances especialitzada, la pòlissa adequada que cobreixi aquest risc, la qual, a més, proveirà l'exportador de serveis inclosos de gran interès.
Les pòlisses d'assegurança
de Crèdit a l'Exportació
Els terminis de cobertura de l'assegurança privada no solen excedir els tres anys per a riscos polítics i dos anys per a riscos comercials a causa de la dificultat al mercat de reassegurances a més termini. D'altra banda, l'assegurança privada pot cobrir necessitats més «a mida», per exemple, té més rapidesa de resposta, és més flexible i no exigeix que les mercaderies siguin només d'origen espanyol, entre d'altres.
Les pòlisses cobreixen un percentatge (85%) de l'operació i les indemnitzacions es produeixen en tants per cent diferents durant uns terminis, que varien entre 6 i 12 mesos.
Les primes estan determinades per diversos factors com la concentració de risc, països dels clients, mitjà de pagament utilitzat, terminis de pagament, experiència prèvia, etc. Un altre cost addicional a la prima és el derivat de l'anàlisi de cada client deutor.
Al mercat espanyol diverses companyies asseguradores de crèdit ofereixen pòlisses que poden presentar diferències quant a cobertures, percentatge d'indemnitzacions, etc., però totes tenen elements comuns.
Els supòsits de cobertura de les pòlisses són, entre d'altres, els següents:
– Resolució indeguda de contracte per part del comprador.
– No acceptació dels béns exportats per l'importador.
– Insolvència de l'importador, el deutor o els garants.
– Incompliment de l'importador en els compromisos.
Com es pot entendre, es tracta en general de cobertures dels riscos comercials per exportacions a curt termini, sobretot les relacionades amb el risc de cobrament i amb el finançament.
Tal com s'ha assenyalat anteriorment, cal tenir en compte que la contractació d'una assegurança de crèdit ofereix a l'assegurat una possible indemnització en els casos de sinistres, però a més a més la companyia asseguradora facilita altres avantatges o beneficis a qui pren una assegurança de cobrament, com els següents:
1) Lanàlisi comercial de cadascun dels clients de la cartera actual. Els serveis d'anàlisi de les asseguradores valoren la situació econòmica i comercial de cada client importador, determinant-ne la capacitat creditícia a través de l'emissió de cada suplement de crèdit, cosa que permet a les empreses millorar-ne l'activitat comercial.
2) L'anàlisi prèvia de nous clients. Cada nou client que presenta l'assegurat és analitzat i posteriorment se'n determina la solvència en emetre el suplement de crèdit. L'asseguradora no només en dóna opinió, sinó que també assenyala el límit de risc que està disposada a assegurar sobre aquest client.
3) La gestió dels impagats davant dels deutors evita a l'empresa dedicar recursos a aquest efecte. Les asseguradores actuen com a gestors de cobrament dels assegurats, ja que s'ocupen del cobrament o els tràmits judicials per obtenir-lo, una vegada l'empresa ha desestimat continuar amb el cobrament amistós de cada deute. Aquest servei suposa grans estalvis en recursos humans a l'assegurat, juntament amb el benefici de l'eficàcia i la professionalitat sobre la gestió de cobrament que tenen les asseguradores.
Per això, en definitiva, en assegurar les exportacions l'empresa està externalitzant el departament de riscos i posant-lo en mans d'un expert que l'administrarà amb criteris d'eficiència. A més, arribat el moment de reclamar els pagaments disposarà de més experiència, però sobretot de força per obtenir recobraments.
Els models de gestió de pòlisses i les relacions entre les companyies i els assegurats es realitzen totalment informatitzades via Internet, cosa que agilitza els enviaments d'informació, les respostes a sol·licituds de suplements de crèdit, etc., sense això, seria impossible la gestió.
Dubtes sobre aquesta notícia?
Parla amb Coexia, la IA del sector exterior
